중국은 아직 죽지 않았다(MCHI/FXI/ASHR)중국 ETF

 

 

 

 

 

 

 

중국 투자

1.높은 경제 성장률: 중국은 세계에서 두 번째로 큰 경제 규모를 자랑하며, 빠르게 성장하고 있는 신흥 시장입니다.

2.대규모 시장: 중국은 세계에서 가장 인구가 많은 국가이며, 소비 시장 규모도 매우 큽니다.

3.다양한 투자 기회: 중국은 제조업, 서비스업, 기술 등 다양한 분야에서 투자 기회가 존재합니다.

4.안정적인 금융 시장: 중국의 금융 시장은 상대적으로 안정적이며, 외환 보유액도 풍부합니다.

5.외국인 투자 유치: 중국은 외국인 투자 유치에 적극적이며, 이를 통해 경제 발전을 추진하고 있습니다.

 

 

 

 

이번엔 미국시장에 상장된 중국 ETF에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

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MCHI ETF

운용사 : iShares

수수료 : 0.59%

시가총액 : 49.01억 달러

분배금(배당금) : 3.90%

구성종목 :

특징 :

달러 기준으로 거래되는 MCHI ETF는 중국 인민폐 (CNY)와 달러 간의 환율 변동에 영향을 받을 수 있고, MCHI ETF는 중국 내 상장된 기업들의 주식을 추적하며 MSCI China Index의 성과를 대변합니다.

 

 

 

FXI ETF

운용사 : iShares

수수료 : 0.74%

시가총액 : 40.02억 달러

분배금(배당금) : 3.51%

구성종목 :

특징 :

중국 대형기업 중에서 MSCI China Large Cap Index에 포함된 기업들이 주요 투자 대상입니다.

주요 섹터에는 금융, 정보 기술, 소비재, 에너지 등이 포함됩니다.

 

 

 

ASHR ETF

운용사 : Xtrackers

수수료 : 0.65%

시가총액 : 14.67억 달러

분배금(배당금) : 2.68%

구성종목 :

특징 :

중국 A-주식 시장에서 상위 300개 기업을 추적하는 것을 목표로 합니다.

중국 A-주식은 중국 내 거주자 및 기업에게만 제한된 별도의 시장으로, 외국 투자자들에게 접근이 일부 제한되어 있습니다.

 

 

 

MCHI   VS    FXI   VS   ASHR 수익률 비교 및 분석

iShares MSCI China ETF (MCHI)

• CAGR (연평균 복리 수익률): -0.88%
• Stdev (수익률 표준편차): 24.24%
• Best Year (최고 수익 연도): 54.68%
• Worst Year (최악 수익 연도): -22.76%
• Max. Drawdown (최대 하락폭): -58.72%
• Sharpe Ratio (샤프 비율): 0.03
• Sortino Ratio (소르티노 비율): 0.04
• Market Correlation (시장 상관관계): 0.40

설명: MCHI ETF는 부정적인 연평균 수익률과 높은 변동성을 보여주며, Sharpe 및 Sortino Ratio가 낮아 추가된 리스크에 비해 상대적으로 낮은 수익을 제공했습니다.

iShares China Large-Cap ETF (FXI)

• CAGR: -3.07%
• Stdev: 24.27%
• Best Year: 36.22%
• Worst Year: -20.67%
• Max. Drawdown: -56.74%
• Sharpe Ratio: -0.06
• Sortino Ratio: -0.09
• Market Correlation: 0.38

설명: FXI ETF는 부정적인 연평균 수익률과 높은 변동성을 가지며, Sharpe 및 Sortino Ratio가 음수에 가까워 추가된 리스크에 비해 상대적으로 낮은 효율성을 보여줍니다.

Xtrackers Harvest CSI 300 China A ETF (ASHR)

• CAGR: 2.48%
• Stdev: 25.19%
• Best Year: 51.32%
• Worst Year: -28.44%
• Max. Drawdown: -44.99%
• Sharpe Ratio: 0.17
• Sortino Ratio: 0.25
• Market Correlation: 0.37

설명: ASHR ETF는 양호한 연평균 수익률과 변동성을 기록하며, Sharpe 및 Sortino Ratio가 양수에 가까워 투자 대비 추가된 리스크를 상쇄하면서 상대적으로 높은 수익을 제공했습니다.

종합적인 분석:

• ASHR ETF가 부정적인 CAGR에도 불구하고 높은 Sharpe 및 Sortino Ratio를 가지고 있어 투자자에게 효율적인 투자 수단으로 평가됩니다.
• MCHI와 FXI는 부정적인 CAGR와 낮은 효율성을 보여주므로 투자자는 리스크와 예상 수익을 고려하여 투자해야 합니다.
• 모든 ETF가 높은 변동성과 시장과의 양의 상관관계를 나타내므로 투자자들은 주의가 필요합니다.

 

 

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살찐뇌 생각..

2024년 현재 중국의 상황이 좋지만은 않습니다. 고성장을 지속해오던 중국이 앞으로도 계속 고성장을 이어가는 

것은 어려워 보이며 경착륙을 할지 연착륙을 할지의 문제가 아닐까 생각됩니다.

차트에서 보시면 아시겠지만 수익률 또한 그렇게 좋지 않습니다. 

중국이 미국의 견제를 극복하고 다시 일어 날 수 있을지 어떨지 지켜봐야 할거 같습니다.