검은백조 대응 방법(SWAN ETF) Analysis

 

 

 

 

 

 

증시의 침체시기에 대처 가능한 ETF에 대해 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

혹시 블랙스완이란 것에 들어보셨나요?

 

우선 나심탈레브란 사람의 저서 중 "블랙스완" 처음 등장한 블랙스완에 대해 설명하겠습니다.

 

 

블랙스완 사건의 특징은 다음과 같습니다:

1. 예측 불가능성: 블랙스완 사건은 예상하지 못한 상황이기 때문에 예측하기가 매우 어렵습니다. 통상적인 투자 모델이나 경제 예측에서는 고려되지 않은 상황들이 발생할 수 있습니다.
2. 지속적인 영향: 블랙스완 사건이 발생하면 시장에 급작스러운 영향을 미치며, 종종 장기적인 영향을 남깁니다. 이로 인해 투자자들은 예상치 못한 상황에 대비하기 어려워집니다.
3. 시장의 불안 요소: 블랙스완 사건은 종종 시장의 불안 요소로 작용하며, 투자자들은 이에 대응하여 급격한 시장 변동에 대처해야 합니다.

예시로는 금융 위기나 대유행적인 전염병의 발생 등이 주식시장에서의 블랙스완 사건으로 꼽힐 수 있습니다. 이러한 사건들은 투자 전략을 재평가하고, 위험 관리를 강화하는 등의 대응이 필요하게 만듭니다. 투자자들은 블랙스완 사건에 대한 인식과 대비책 마련이 중요하다고 여겨져야 합니다.

 

 

 

 

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다음은 블랙스완이란 사건에 대처하기 위해 만든 ETF입니다.

 

 

 

SWAN ETF

운용사 : Amplify ETFs

수수료 : 0.49%

시가총액 : 1.76억 달러

분배금(배당금) : 2.96%

구성종목 :

특징 :

Swan ETF는 Stock Market Neutral Strategy를 기반으로 한 ETF로, 주식 시장에서 안정적인 수익을 추구합니다.

시장 중립적인 전략을 채택하여 시장의 방향성과는 무관하게 수익을 추구합니다.

변동성을 줄이고 안정적인 성과를 제공하여 투자자들에게 신뢰성 있는 투자 기회를 제공합니다.

 

 

 

 

 

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SWAN   VS   SPY   수익률  비교 및 분석

 

미국 ETF의 기준이 되는 S&P500 ETF와 비교입니다.

 

 S&P 500 (SPY) ETF 

• 초기 투자금 $10,000에서 $19,998로 성장, CAGR 25.99%로 안정적이고 높은 성과.
• Best Year에서 31.22%의 수익을 기록, 하지만 리스크로 인해 Worst Year에서 -18.37%의 손실.
• Sharpe Ratio 1.38로 안정된 수익 대비 리스크가 양호하며, Sortino Ratio 2.34로 안정된 효율을 보여줌.

 

 

Amplify BlackSwan Gr&Trsry Cor(SWAN) ETF

• 초기 투자금 $10,000에서 $15,636로 성장, CAGR 16.07%로 낮지만 안정적인 수익.
• Best Year에서 22.05%의 수익을 기록하고, 낮은 리스크로 Worst Year에서 -10.57%의 손실.
• Sharpe Ratio 1.79로 높은 수익 대비 리스크가 우수하며, Sortino Ratio 3.71로 높은 효율을 보여줌.

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 리스크 분석:

 

S&P 500 (SPY) ETF 

• 리스크(Stdev)가 17.34%로 높음.
• Max. Drawdown이 -19.43%로 상당히 크지만, Sharpe Ratio가 1.38로 안정성과 수익 간의 균형을 유지.

 

Amplify BlackSwan Gr&Trsry Cor (SWAN) ETF:

• 낮은 리스크(Stdev 8.11%)와 Max. Drawdown -5.06%로 투자자에게 안정성을 제공.
• Sharpe Ratio 1.79와 Sortino Ratio 3.71로 높은 효율을 나타냄. 

 

 

시장 상관관계 및 다양화:

• SPDR S&P 500 ETF Trust와의 시장상관관계는 1.00으로 높음.
• Amplify BlackSwan ETF는 시장상관관계가 0.73으로 S&P 500과 낮은 연관성을 가지고 있어서 다양한 포트폴리오                  구축에 기여.

 

 

결론

• 투자자의 성향과 목표에 따라 선택할 수 있는 두 가지 다른 전략.
• SPY ETF Trust는 안정성과 높은 성과를 추구하는 투자자에게 적합.
• SWAN ETF는 낮은 리스크와 높은 효율을 원하는 보수적인 투자자에게 적합.
• 종합적으로는 두 ETF를 조합하여 다양한 시장 조건에서의 투자 리스크를 최소화하고 성과를 극대화할 수 있습니다.

 

 

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살찐뇌 생각..

정확한 통계는 아니지만 미국 자본시장은 10년에 한 번 꼴로 큰 위기가 닥친다고 합니다. 

2009년 리먼브라더스 사태, 2020년 코로나 위기 우연이라 하기엔 그 시기가 잘 맞습니다.

앞으로도 이런 식에 위기가 닥칠지 어떨지는 모르지만 그렇다면 그에 대응하기에 적합한 ETF가 

될 수도 있다는 생각이 듭니다

 

여러분들의 생각은 어떠신가요?